בית המשפט העליון קבע, כי עסקת חכירה ארוכת טווח תמוסה במס שבח במועד החכירה אך לא תתמסה עוד כעסקת אשראי. ביהמ"ש העליון קבע כלל פרשנות רחב, לפיו לדיני המס "עקרונות טבעיים" המשקפים את המציאות הכלכלית והמשפטית של העסקה. דיני המס יכולים לחרוג מהם באמצעות חקיקת "פיקציה", אולם זו איננה משנה את המציאות העובדתית והמשפטית אלא חלה אך ורק בתחום המוגדר שנקבע לה.
